El mercado financiero global es una combinación compleja de datos, información y decisiones tomadas por millones de instituciones, bancos y personas en todo el mundo, por cada segundo. Ante esto, las decisiones de los traders, incluso los más experimentados, pueden conducir a decisiones basadas en las emociones y sesgos cognitivos.
Sin duda, detrás de los análisis y las estrategias de los operadores, se encuentran aspectos psicológicos que juegan un papel fundamental en sus decisiones y planes de inversión.
Por lo tanto, comprender y aprender a combatir los sesgos emocionales y cognitivos es crucial para todo trader o inversor en los mercados financieros. Sabemos que el trading no es algo fácil, por lo que, antes de hacerlo es mejor tomar algunas precauciones para evitar la pérdida de dinero y poner en riesgo tu salud mental.
Así pues, en esta oportunidad, aprenderemos qué el sesgo en el comercio, así como otros conceptos clave junto a las mejores estrategias que te ayudarán a combatir loes sesgos emocionales y cognitivos, siendo consciente de ellos durante tus jugadas en el mercado.
No te lo pierdas.
¿Qué son los sesgos emocionales y cognitivos en el comercio?
Aunque el trading implica algunos riesgos comerciales, también requiere de nuestra capacidad para operar racionalmente. Sin embargo, nuestras emociones, prejuicios y comportamientos también pueden jugarnos una mala pasada sin que nos demos cuenta.
Así pues, el sesgo emocional y cognitivo es un fenómeno normal e inevitable en nuestro proceso de pensamiento y toma de decisiones. Estos pueden tener un impacto significativo en nuestra vida diaria, influyendo en las decisiones y acciones que tomamos, así como las opiniones que nos formamos.
Para entenderlo más claramente, es importante saber que nuestro cerebro funciona en determinadas situaciones según dos sistemas de velocidades, según el autor Daniel Kahneman en su libro “Sistema 1, Sistema 2, las 2 velocidades del pensamiento”.
Estos son el sistema 1: el nivel rápido instintivo y emocional, y el sistema 2: el racional. Así pues, el especialista indica que muchas veces, el primero “actúa el 95% de las veces mientras que el segundo el 5%”.
Como podemos deducir, no es algo que podamos evitar ni eliminar, pero sí minimizarlo para que nuestras decisiones sean mucho más racionales y correctas, especialmente en el agitado mundo del trading.
¿Cuáles son los sesgos psicológicos frecuentes en los traders?
En esencia, los sesgos emocionales son los prejuicios y percepciones que tenemos ante determinadas situaciones, provocando que actuemos según nuestros sentimientos o valores que nos caracterizan.
En este sentido, existen varios tipos de sesgos psicológicos que suelen tener una influencia relevante en tus decisiones comerciales. Veamos cuáles son junto a un ejemplo para comprenderlos en profundidad.
1. La ilusión del sesgo de control
Este primer tipo de sesgo se refiere a creer que podemos controlar los resultados. Por lo tanto, se basan en intuiciones o en sus juicios para realizar las operaciones, creyendo que podemos ganarle al mercado.
En muchas ocasiones, los traders creen fielmente que tienen más información que otros, o que poseen un mayor conocimiento o habilidades que los inversores comunes. Este sesgo es fácil de evitar: debes ser consciente de que no es posible tener el control de los resultados ni realizar predicciones 100% acertadas, incluso si tienes un buen análisis.
Ejemplo: supongamos que como inversor realizar un análisis exhaustivo sobre el posible aumento del precio del petróleo y de una determina empresa exportadora. Vemos que el precio del crudo ronda los 65$ y, por lo tanto, estás convencido de que puede aumentar mucho más.
Sin embargo, los precios siguen cayendo desde entonces por problemas internos de la empresa. En consecuencia, consigues agravar tus pérdidas financieras, ya que no consideraste otros parámetros que podrían provocar una subida o bajada de la acción.
2. Sesgo de aversión al riesgo
La aversión al riesgo es otro de los sesgos más comunes entre los operadores. Se refiere principalmente al miedo a las pérdidas, y suele tener un impacto negativo en los comerciantes. De hecho, cuando un operador es influenciado por este sesgo, tiene una mayor tendencia a darle más importancia a las noticias negativas que a las positivas.
Por lo tanto, suelen tener más razones para esperar que el mercado caiga que para que suba. Desafortunadamente, en la realidad los resultados son totalmente contrarios con mucha frecuencia: los mercados sufren más altas que bajas.
En este sentido, como inversor que se deja llevar por este sesgo, podrían perder fases ascendentes importantes que les permitan aumentar sus ganancias o beneficios, simplemente por el temor a sufrir una caída.
Un buen ejemplo de ello, lo tenemos en el Brexit. En este caso, algunos analistas esperaban una caída de los mercados tras estos acontecimientos, pero sucedió lo menos esperado: el mercado de valores de Londres aumentó un 20% al año siguiente del Brexit.
Como podemos ver, los traders que se anticipan a las caídas y se retiran de los mercados después recibir noticias consideradas como desalentadoras, a menudo salen perdiendo por su incapacidad para afrontar el riesgo, el cual no siempre es negativo.
3. Exceso de confianza o seguridad
Ahora bien, también tenemos el sesgo del exceso de seguridad, la cual es todo lo contrario al sesgo anterior. Sin embargo, en este tipo el exceso de confianza suele ser causado al obtener ganancias inesperadas.
Ante esto, los traders tienden a pensar que esas ganancias se deben a su gran talento o alta capacidad de análisis, más que la suerte (es posible que simplemente hayamos obtenido el beneficio al actuar en el momento adecuado).
A menudo, los traders suelen pensar que las pérdidas se deben a que el mercado es demasiado volátil o impredecible cuando realizan malas jugadas, mientras que las ganancias se deben únicamente a su talento.
Desafortunadamente, el exceso de confianza o de seguridad en nosotros mismos solo conduce a correr más riesgos y nos impulsa a invertir aún más dinero, con la finalidad de multiplicar las transacciones positivas.
Incluso los operadores más experimentados, son conscientes de que cuantas más operaciones realiza en cortos periodos de tiempo, peor es su desempeño, lo que también significa un incremento en las comisiones.
Por lo tanto, conviene no confiarse demasiado, recordando en su lugar que el desempeño exitoso a corto plazo puede ser incierto.
4. El deseo de compensar una pérdida
Al igual que las ganancias inesperadas pueden generar en nosotros una seguridad fuera de lo común, el deseo de compensar las pérdidas es otro de los sesgos más habituales. En muchas ocasiones, la acumulación de pérdidas solo puede provocar que queramos resarcirla por tiempo prolongado.
Esto quiere decir, dejar que una pérdida se extienda durante mucho tiempo, con la esperanza de que el precio algún día se recupere, lo que posiblemente nunca pase. También es común que el operador se sienta tentado a sobrepujar reforzando una posición perdedora.
Una buena solución para ello, es revender con pérdidas para reinvertir en otro lugar o nicho del mercado, dándote la oportunidad de mejorar tus estrategias. En este sentido, es necesario aceptar que cometimos un error, y seguir adelante evitando pérdidas mayores.
5. Sesgo de disposición
Por último, tenemos el sesgo de disposición, la cual es el deseo irrefrenable de disponer de las ganancias rápidamente por miedo a que se esfumen. Esto explica por qué muchos traders sienten la urgencia de vender después de obtener una ganancia.
Existe un caso famoso sobre este sesgo. Hace un tiempo Warren Buffett compró sus primeras acciones, y poco después estas comenzaron a subir. Ante esto, el trader esperó hasta que subiera justo por encima del precio de compra antes de poder revenderlos, obteniendo así una ganancia.
Pero luego, el precio siguió subiendo hasta alcanzar 5 veces el precio al que los había vendido. Como podemos ver, el sesgo de disposición le hizo perder una ganancia mucho mayor. En este sentido, es mejor a no apresurarnos a obtener ganancias.
Para evitar este sesgo, lo mejor que podemos hacer es limitarnos a diseñar una estrategia de inversión y seguirla al pie de la letra. Por tanto, el momento de realizar una venta y obtener beneficios debe se corresponder a una situación precisa y en la que podamos identificar que es necesaria.
Tips para gestionar los sesgos psicológicos en el trading
Aunque no podemos deshacernos por completo de los sesgos psicológicos del mercado, podemos limitar su influencia y gestionarlos. En tanto, ¿qué podemos hacer? El primer paso ya lo hemos dado: saber cuáles son y de qué se trata cada uno de ellos.
Sin embargo, comprenderlos y ser conscientes de ellos no es suficiente. Además de ellos, es vital tener un poco de disciplina y seguir estas recomendaciones y métodos para luchar con los malos efectos que a veces nos juega nuestra mente en el trading. Veamos.
1. Usa el trading semiautomático
La tecnología reciente que se usa en el trading puede jugar a nuestro favor contra la psicología del trader. Es por ello que siempre se recomienda utilizar automatizaciones basadas en algoritmos que darán señales débiles o fuertes para que el trader pueda moderar su entusiasmo o cualquier sesgo emocional o cognitivo.
Por ejemplo, si un trader tiene un exceso de confianza en el potencial de una estrategia o acción comercial, podrá revisar con el software automático si este emite indicadores positivos o negativos antes de proceder. Recordemos que estos programas automáticos están entrenados y pueden ser de gran ayuda antes de tomar cualquier decisión comercial.
2. Apégate a un plan comercial y reglas personales fijadas con antelación
Cuando has establecido un plan estratégico y tus propias reglas para operar en trading, podrás tomar decisiones más seguras y un con un menor nivel de sesgos. Esto deja que puedas operar más con la razón de una forma mecánica, que por las emociones.
Muchas veces, la psicología de algunos traders los empuja a tomar decisiones fuera de contexto o de su plan, por lo que, recurrir a este puede volverle a poner los pies en la tierra y verificar que vamos en el camino correcto, siguiendo parámetros definidos y lógicos.
Así pues, por ejemplo, también puedes establecer reglas personales como tus niveles de tolerando al riesgo/ganancias para entrar y salir de las operaciones, definiendo tus objetivos de ganancias y/o detener las pérdidas en determinados contextos, entre otros.
Algunos expertos también recomiendan llevar diarios comerciales o de operaciones de cambio. Está comprobado que es una estrategia para conocer tus pensamientos antes y después de las operaciones. Incluso te permite mejorar tu autoevaluación, disciplina y planificación.
3. Mantén tus conocimientos al día para contrarrestar las decisiones basadas en emociones
Una de las primeras cosas que todo trader debe hacer es estar bien informado. De este modo evitará tomar decisiones incorrectas en momentos incorrectos. No es necesario que pierda dinero en la bolsa para poder aprender. Basta con detectarlos para no sufrir por ellos.
Además, tener conocimientos actualizados sobre una situación comercial específica, nos permitirá realizar mejores análisis y corregir cualquier situación inesperada o si el tiempo lo permite.
4. ¡Tómalo con calma!
Si estás relajado y disfrutas de esta actividad, seguramente estarás mejor preparado para responder positivamente ante cada oportunidad que se te presenta. Recordemos que el mercado es muy volátil y muchas cosas escapan de nuestro control, por lo que debemos aprender a gestionar nuestras emociones.
Po lo tanto, te recomendamos simplemente:
- Establecer reglas estrictas de entrada y salida sin tomar otro rumbo, a no ser que sea absolutamente necesario.
- Identificar cuáles son las situaciones que suelen desencadenar tus emociones negativas, y toma un descanso si es posible.
- Mantén una actitud disciplinada para reducir cualquier decisión impulsiva o basada en tus emociones. Intenta concentrarte únicamente en las oportunidades que se adapten a tu plan comercial.
Palabras finales
Emociones como el miedo y la codicia son los principales factores que influyen en las decisiones de los traders. Como pudimos observar, ser conscientes de ellas es ya un primer paso para comprenderlas y aplicar las mejores técnicas para gestionarlas.
Recordemos que el Forex es un terreno muy cambiante, por lo que es fácil perder el control de nuestras emociones. Por supuesto, ninguna persona es inmune a estos, aplicando los consejos sencillos que hemos compartido contigo, será una buena manera de aumentar tus posibilidades de éxito en el mercado de valores o en cualquier que desees invertir.
