En análisis fundamental y en análisis técnico son dos enfoques ampliamente utilizados por los traders y operadores para tomar decisiones de inversión adecuadas. Sin embargo, algunos prefieren una sobre otra, mientras otros comerciantes las usan de manera complementaria.
Pero, ¿de qué se trata el análisis fundamental y en análisis técnico? ¿Existe alguna diferencia? ¿Para qué sirve cada una? En esta nueva oportunidad te contaremos todo lo que necesitas saber sobre en Análisis fundamenta vs. Análisis técnico y cómo sacarles el mayor provecho. Veamos.
¿Qué es el análisis fundamental?
En primer lugar, el análisis fundamental es el estudio de los datos económicos y estadísticos de una empresa o incluso de un estado en función del activo que se vaya a analizar.
Su nombre es a raíz del estudio de los fundamentos o postulados económicos que permite a un operador determinar el valor intrínseco de un activo, según los datos como facturación y las ganancias de la empresa.
En el análisis fundamental también se realizan comparaciones microeconómicos y macroeconómicos de una empresa (o de un país) con los de otras empresas (o países), con la finalidad de determinar si tal activo está infravalorado o sobrevalorado.
Por lo tanto, es un método de análisis que nos permite identificar oportunidades de inversión en activos prometedores, cuyo valor esté, por ejemplo, infravalorado.
¿Para qué sirve?
Este tipo de análisis se suele usar para evaluar acciones, divisas, materias primas, índices bursátiles, y ahora, también criptomonedas, diseñando a partir del análisis, estrategias de inversión sobre la evolución del mercado a mediano y largo plazo.
En esencia, el análisis fundamental se refiere a la anticipación de las principales tendencias del mercado. Sin embargo, muchas veces requiere del análisis técnico para determinar con mayor precisión cuándo comprar y cuándo vender un activo.
Por otro lado, también suele ser utilizado por los inversores para comprender mejor el funcionamiento del mercado y los patrones que liberan un movimiento alcista o bajista, con el objetivo de sacar algún beneficio de ello.
¿Cómo hacer un análisis fundamental?
Por lo general, cada tipo de activo posee un análisis fundamental específico. Pero, a modo de ejemplo, explicaremos cómo se lleva a cabo el análisis fundamental para el mercado de valores, uno de los más grandes del mundo.
Para empezar, el primer paso es estudiar detenidamente los datos económicos relevantes y los informes financieros de la empresa en cuestión. Esto puede incluir aspectos clave como ingresos, ganancias, ratios financieros y otra información relacionada para obtener una visión global.
El objetivo es comprender el estado financiero de la empresa y su potencial de crecimiento a mediano o largo plazo. Los operadores también deben evaluar la posición competitiva de la empresa, su estrategia comercial y los factores macroeconómicos que podrían influir en su desempeño.
De igual modo, los datos económicos, como el PIB, la inflación, el desempleo y las tasas de interés, también pueden afectar los mercados financieros y deben considerarse durante el análisis fundamental.
También se pueden incluir otros criterios en el estudio dependiendo del tipo de empresa. Por ejemplo, si es una empresa del sector de salud, es necesario centrarse en aspectos como ensayos clínicos, aprobaciones regulatorias y lanzamientos de nuevos productos.
Por otro lado, es importante saber que un análisis fundamental requiere de tiempo, habilidad y una comprensión profunda de los mercados. Al mismo tiempo, es posible recurrir a analistas financieros y profesionales de la industria para obtener información y recomendaciones.
Cabe destacar que, regularmente cada país o empresa revela públicamente informes que revelan la salud de su economía.
Ventajas y desventajas
Veamos primero los beneficios de este tipo de análisis del mercado:
- Permite conocer las tendencias del mercado y/o el rango de precios de un activo a largo plazo.
- El análisis de las noticias financieras es una de las fuentes más usadas en este método para predecir oportunidades de negocios o posiciones en el mercado.
- Al aplicarse con el análisis técnico, incrementamos las oportunidades de obtener ganancias, ya que obtendremos un análisis más completo.
- Por último, se puede obtener información global sobre los acontecimientos que afectan al mercado a nivel global o en zonas geográficas determinadas, y a corto, mediano o largo plazo.
En cuanto a las desventajas, tenemos:
- Requiere de una revisión y análisis constantes, por lo que es vital mantenernos actualizados con las noticias financieras y políticas.
- Desafortunadamente, es necesario realizar una depuración de las noticias que recibimos a cada momento, pues algunas podrían ser productos de rumores y sensacionalismo. Por lo tanto, es vital seleccionar lo más relevante y que esté relacionado con nuestros objetivos de negocios.
¿Qué es el análisis técnico?
En segundo lugar, tenemos el análisis técnico. A diferencia del análisis fundamental, este se centra en el estudio de los precios y sus movimientos en el pasado para determinar la dirección futura de un activo.
En este sentido, el operador solo utiliza los precios pasados y sus movimientos con la finalidad de intentar anticipar los precios en el futuro. Para ello, se apoya en indicadores que representan los precios de diferentes maneras, y así encontrar similitudes del pasado en el momento actual.
Aunque el análisis fundamental y el análisis técnico se consideran opuestos, lo más recomendable es combinarlos y hacer uso de ambos para adquirir una visión más justa y clara de los movimientos del mercado.
¿Para qué sirve?
Al ser un análisis que se basa en el estudio gráfico, una gran parte de este proceso se basa igualmente en la probabilidad y la contingencia, por lo que no está exento de riesgos. Por lo tanto, los indicadores técnicos y las representaciones gráficas son elementos vitales.
En este sentido, el uso óptimo del análisis técnico puede ayudar a identificar las tendencias de un valor, su volatilidad, señales de compra y venta, pero también los períodos de fuerte caída o aumento significativo.
Al basarse enteramente en gráficos, el inversor puede identificar claramente las tendencias. Por ejemplo, si un producto muestra una tendencia en alza, el inversor no debe apresurarse a vender sus acciones mientras no se genere una ruptura a la baja de esta tendencia.
¿Cómo hacer un análisis técnico?
En el comercio, un buen análisis técnico puede tener un gran impacto en la decisión de un inversor de comprar o vender un valor determinado en el trading. Para ello, se debe realizar un análisis técnico del valor y su historial a través de representaciones gráficas.
Tras el análisis técnico del valor y su historial, será más fácil saber cuándo es probable que el precio varíe hacia arriba o hacia abajo y adaptar su acción en consecuencia, es decir, vender un valor cuando su precio esté en su punto más alto o comprarlo cuando es económico y potencialmente capaz de aumentar en un futuro más o menos cercano.
En el trading, el análisis técnico se basa esencialmente en sus propias herramientas: representaciones gráficas e indicadores técnicos, pero también cifras gráficas y velas japonesas. En el mercado de Forex, también es posible realizar un estudio de la historia de los precios, la volatilidad y las tendencias de una moneda.
Así pues, al examinar la evolución de los precios de una moneda podrán detectar similitudes, patrones, formas, crecimientos y pistas que se repiten periódicamente, como si fueran causa y efecto.
Ventajas y desventajas
Entre las ventajas del análisis técnico, tenemos:
- Permite aprender a identificar diferentes niveles de soporte y resistencia. Esto es para determinar su propio momento de venta o compra. ¿Estás considerando comprar una acción y el precio de la acción se encuentra alrededor de un nivel de soporte importante? Así que probablemente ahora sea el momento adecuado para actuar.
- Puede aplicarse a cualquier instrumento financiero, especialmente los CFD y otros tipos de activos.
- Igualmente, nos ayuda a detectar las tendencias de los precios para abrir o cerrar una posición en el momento correcto o más adecuado.
- Ayuda a pronosticar el comportamiento de los precios.
- Junto al análisis fundamental, nos otorga mucha más confianza y mejora los resultados de nuestras acciones en el mercado.
- La mayoría de los traders considera que es el método más fiable para operar en la bolsa.
- Aunque requiere de tiempo para dominar las herramientas y representaciones gráficas, podrás hacerlo en poco tiempo gracias a la gran cantidad de información que encontramos en la web. Lo demás podrás adquirirlo con un poco de experiencia.
En cuanto a las desventajas:
- La evolución de las curvas en los gráficos puede ser subjetiva, por lo que no siempre es fiable. Cada analista utiliza diferentes indicadores o puede interpretar un gráfico a su manera. Además, el mercado se mantiene en constante movimiento y los resultados no siempre son exactos. Es por ello que se aconseja complementar con el análisis fundamental.
- Para los traders principiantes, es posible que este tipo de análisis resulte complejo al momento de intentar entender los indicadores, las curvas y todos los elementos que lo conforman.
- Las señales técnicas a menudo llegan tarde; para estar seguro de una tendencia, ésta debe haber estado activada hace algún tiempo.
Principales diferencias entre el análisis fundamental y el análisis técnico
- El análisis fundamental suele ser más comprensible que el análisis técnico, pues no requiere que el trader o comerciante tenga habilidades matemáticas. Por lo general, es posible encontrar información en sitios especializados.
- Los datos que se utilizan para tomar decisiones comerciales es otra de las diferencias. Mientras que el análisis técnico se centra en movimientos de precios e indicadores técnicos pasados, el análisis fundamental se basa en datos económicos y financieros reales.
- Por otro lado, los traders técnicos buscan oportunidades comerciales basadas en patrones de precios, mientras que los inversores fundamentales buscan acciones infravaloradas o sobrevaloradas basándose en los fundamentos de la empresa.
- Otra diferencia clave, es que el análisis fundamental identifica específicamente oportunidades de inversión a largo plazo, mientras que el análisis técnico suele ser a corto plazo.
- Además, los operadores que prefieren utilizar el análisis fundamental, a menudo deben esperar mucho tiempo para detectar el valor de una empresa, incluso puede tomar uno o hasta algunos años, esperando que cambie o aumente su valor con el tiempo.
¿Cuál de estos tipos de análisis da mejores resultados?
Como podemos ver, cada operador puede elegir uno de los dos enfoques: el análisis fundamental o el análisis técnico. Cada uno de estos métodos ofrece perspectivas únicas para estudiar los precios de las acciones y guiar las decisiones de inversión al abrir o cerrar una posición.
Sin embargo, también es importante señalar que muchos comerciantes e inversores los usan en conjunto. De hecho, los más experimentados operadores suelen utilizar el análisis fundamental para detectar una acción infravalorada y luego utilizar el análisis técnico para identificar el mejor punto de entrada y salida.
O en sentido contrario: algunos operadores técnicos primero miran los gráficos de precios y luego analizan los fundamentos para saber si hay suficiente oferta y demanda para aumentar el precio a través de niveles de soporte o resistencia.
Por lo tanto, al utilizar tanto las herramientas del análisis técnico como la información proporcionada por el análisis fundamental, los inversores pueden perfeccionar o corregir sus estrategias comerciales y tomar decisiones más informadas.
El análisis fundamental y el técnico también se suelen utilizar juntos para brindar al inversor una visión más profunda del mercado. Esto aplica tanto si estás comenzando como si ya tienes algo de experiencia.
Palabras finales
Para todo tipo de inversión siempre es importante realizar en primer lugar un análisis técnico y fundamental para detectar el mejor momento para ejecutar una acción. Mientras algunos operadores optan solo por uno de ellos, otros prefieren emplear ambos métodos según las circunstancias o sus objetivos.
La volatilidad que es parte del día a día de los mercados financieros impulsa a los operadores a prepararse y conocer de antemano las mejores estrategias comerciales para aprovechar los movimientos de los precios en el mercado.
Ahí es donde entran los conceptos de análisis técnico y fundamental, métodos de estudio que permiten a los traders, tanto principiantes como experimentados, predecir los posibles movimientos que tendrá el precio e implementar estrategias más efectivas y exitosas.
